Por Veronica Santa Cruz x CMBS Partners
Los EAU no son sólo un paraíso fiscal. Es un ecosistema empresarial completo si sabes cómo utilizarlo.
Todas las semanas hablo con fundadores y directores financieros que se han trasladado a los EAU entusiasmados con el impuesto de sociedades cero. Luego se pasan los seis meses siguientes cometiendo errores estructurales que les cuestan más de lo que han ahorrado.
Ésta es la verdad: las ventajas fiscales de los EAU son reales, pero no son automáticas. Tienes que estructurarlas deliberadamente.
Este es el marco que yo utilizaría si estuviera creando o reestructurando una empresa de EAU hoy en día.
Paso 1: Elegir la jurisdicción adecuada: Zona Franca vs. Continente
Esta es la decisión más importante que tomarás, y la mayoría de la gente se equivoca.
Las empresas de la Zona Franca ofrecen:
- 0% de impuesto de sociedades sobre los ingresos admisibles
- 100% de propiedad extranjera
- Repatriación total de beneficios
- Configuración simplificada (a menudo entre 3 y 7 días)
Las empresas del continente ofrecen:
- Capacidad para comerciar directamente con el mercado local de los EAU
- Acceso a contratos públicos
- Mayor flexibilidad operativa
La trampa: Muchos fundadores crean una entidad de Zona Franca pero luego llevan a cabo actividades en el continente, lo que puede descalificarlos de los beneficios fiscales de la Zona Franca y crearles dolores de cabeza por el cumplimiento.
La regla general: si tus ingresos son principalmente internacionales o digitales B2B, una Zona Franca es casi siempre la opción correcta. Si vendes directamente a consumidores o empresas de los EAU, considera la posibilidad de establecerte en el continente o una estructura de doble entidad.
Paso 2: Entender el Impuesto de Sociedades del 9%. Y a quién se aplica realmente
Desde junio de 2023, los EAU han introducido un Impuesto de Sociedades del 9% sobre los beneficios netos que superen los 375.000 AED (~100.000 USD).
Pero esto es lo que la mayoría de la gente pasa por alto:
– Las Personas Afectadas de Zonas Francas Cualificadas (QFZP) pueden seguir beneficiándose de un tipo del 0% sobre las «rentas cualificadas», siempre que cumplan los requisitos de fondo y no obtengan rentas de actividades excluidas.
– La desgravación fiscal para pequeñas empresas está disponible para empresas con ingresos inferiores a 3 millones de AED, aplazando de hecho las obligaciones fiscales.
– Las sociedades de cartera con dividendos y plusvalías cualificados pueden estar totalmente exentas.
¿Qué implica? Tu estructura determina tu tipo impositivo más que tu ubicación.
Paso 3: Crear una estructura multientidad para la tenencia, las operaciones y la propiedad intelectual
Las empresas de los EAU más eficientes desde el punto de vista fiscal separan tres funciones:
1. La sociedad de cartera
- Participaciones en entidades operativas
- Recibe dividendos libres de impuestos (se aplica la exención de participación)
- Protege los activos del riesgo operativo
2. La empresa operadora
- Dirige la actividad diaria
- Puede ser Zona Franca (para operaciones internacionales) o Continente (para el mercado de EAU)
- Paga comisiones de gestión, cánones o comisiones de servicio a entidades holding/IP
3. La entidad titular de la propiedad intelectual
- Posee marcas comerciales, software, patentes, procesos patentados
- Licencias de PI a empresas operativas
- Concentra el valor en una entidad de baja tributación y con activos protegidos
No se trata de una planificación fiscal agresiva. Así es exactamente como se estructuran las multinacionales de todo el mundo, desde las startups hasta las empresas de Fortune 500. Los EAU sólo lo hacen más accesible.
Paso 4: Establecer la sustancia económica real
Después de 2023, los EAU se han alineado con las normas de la OCDE. Eso significa que los requisitos de sustancia económica son reales y se hacen cumplir.
Para mantener la calificación de Zona Franca, debes
- Tener empleados adecuados en los EAU (o subcontratar a proveedores de servicios autorizados)
- Incurrir en gastos de funcionamiento en los EAU
- Llevar a cabo actividades generadoras de ingresos en los EAU
- Mantener una presencia física (domicilio social, no sólo un apartado de correos)
¿El modelo del «portátil en una playa de Dubai»? Funciona para los ingresos personales, no para la estructuración del impuesto de sociedades. Tu entidad tiene que parecer y comportarse como una empresa real.
Consejo profesional: Documéntalo todo. Los contratos de los empleados, las actas de las reuniones de la junta directiva, los contratos de alquiler de las oficinas, las facturas de los proveedores, lo esencial se demuestra tanto en el papel como en la práctica.
Paso 5: Optimizar la extracción a nivel de propietario
Incluso con una empresa perfectamente estructurada, muchos fundadores dejan dinero sobre la mesa en la capa de extracción.
Opciones a considerar:
- Salario: En los EAU no hay impuesto sobre la renta de las personas físicas, todo el salario es salario neto.
- Dividendos: Generalmente libres de impuestos en EAU para accionistas residentes
- Honorarios de los administradores: Pueden estructurarse eficazmente dentro de las entidades del grupo
- Préstamos de la empresa: Deben ser de libre competencia para evitar el tratamiento de dividendo atribuido
Si eres residente fiscal en los EAU (más de 183 días al año, o cumples los nuevos criterios de residencia), puedes percibir ingresos de tus entidades en los EAU con una cuota cero del impuesto sobre la renta de las personas físicas, una de las combinaciones más potentes disponibles a nivel mundial.
Paso 6: Considera las normas CFC de tu país de origen
Este es el paso que la mayoría de la gente se salta y es el que crea los mayores problemas.
Si eres ciudadano estadounidense, residente fiscal en el Reino Unido o de un país con normas sobre sociedades extranjeras controladas (CFC), tu país de origen puede seguir gravándote los beneficios de los EAU, independientemente de los tipos de los EAU.
- Personas estadounidenses: Sujetas globalmente a la fiscalidad estadounidense. La estructura de los EAU debe interactuar con las normas GILTI, Subparte F y PFIC.
- Residentes en el Reino Unido: Se aplican las normas de No Residencia Temporal y las de CFC. El momento de la partida es muy importante.
- Residentes en la UE: La legislación sobre CFC varía significativamente según el país.
Los EAU no son una bala de plata para los ciudadanos de países con impuestos elevados, a menos que se establezca realmente la residencia.
Paso 7: Estructuración bancaria y de tesorería
La banca corporativa de los EAU ha mejorado mucho, pero sigue siendo un punto de fricción para muchas empresas.
Consejos que funcionan en 2024-2025:
- Abre las cuentas durante la constitución de la empresa, no después, es mucho más fácil
- Utiliza cuentas multidivisa (ENBD, FAB, Mashreq las ofrecen)
- Para operaciones internacionales, considera Wio Bank o las opciones digital-first para una incorporación más rápida
- Para la tesorería: EAU no tiene impuesto sobre las plusvalías de las inversiones, lo que lo convierte en un domicilio excelente para mantener activos líquidos
La lista de comprobación: ¿Está tu estructura de EAU realmente optimizada?
Pregúntate a ti mismo:
- ¿Está mi entidad de la Zona Franca generando ingresos admisibles según la ley de TC de los EAU?
- ¿Cumplo los requisitos de sustancia económica?
- ¿Mis activos de PI están alojados en la entidad más eficiente?
- ¿He separado las funciones de mantenimiento y explotación?
- ¿Está alineado mi estatus de residencia personal con mi estructura empresarial?
- ¿He abordado la exposición a CFC de mi país de origen?
- ¿Está mi infraestructura bancaria preparada para la tesorería internacional?
Si no puedes marcar todas las casillas con confianza, es probable que quede optimización sobre la mesa.
Los EAU han creado uno de los entornos más atractivos del mundo para los negocios globales. Pero la ventana de la máxima ventaja se está estrechando a medida que se endurecen los marcos fiscales mínimos globales (Segundo Pilar) y las normas antielusión.
Los fundadores y operadores que estructuren correctamente ahora tendrán una ventaja competitiva duradera durante años.
Si estás navegando por esto y quieres poner a prueba tu estructura, deja un comentario o envíame un mensaje. Ésta es una de esas áreas en las que una conversación adecuada en el momento oportuno se amortiza muchas veces.
